Jens Klatt I FXCM – Forex – 18.05.2012

Bereits in der Tagesanalyse des gestrigen Handelstages hatte ich eine potentielle Bodenbildung im 4-Stundenchart im (15, 5, 5)-Slow Stochastic thematisiert. Diese Bodenbildung könnte nun auch im 4-Stundenchart Formen anzunehmen. Die langen Lunten der einzelnen Kerzen bzw. die Größe der Kerzenkörper deuten darauf hin, dass der Abwärtsdruck seitens der Bären abnimmt.

Und auch wenn ich in meinem Morning Meeting gestern noch davon sprach, dass zunächst ein Test des Jahrestiefs erfolgen dürfte, bevor es zu einer Gegenbewegung kommt, so scheint es, als könnte das Währungspaar bereits vorher eine solche Gegenbewegung einleiten. Zum Ende der US-Handelssitzung notierte der EUR/USD bei 1,2697 US-Dollar.

Infolge des Verlaufs des Handelstages von gestern, hat sich das technische Bild unwesentlich verändert. Einerseits spricht die Chartstruktur im 4-Stundenchart im EUR/USD weiterhin ein klar bearishe Sprache und erst mit einem Überwinden der Marke um 1,2870 USD würde die Abwärtsstruktur negiert. Damit einhergehend würde der Abwärtstrendkanal (türkis) verlassen. Ziele über 1,2870 USD liegen in der Region zwischen 1,2970 / 1,3000 USD.

Dennoch bleibt der Test des Jahrestiefs bei 1,2623 US-Dollar eine Option und sollte in Betracht gezogen werden.
Aus sentimenttechnischer Sicht sind eher weiter nachgebende Kurse zu favorisieren. Der Speculative Sentiment Index von FXCM notiert bei 1,47, gleichbedeutend mit der Aussage, dass 60% der Retail-Trader bei FXCM Long positioniert sind. Als Kontra-Indikator sind demnach weiter nachgebende Kurse zu favorisieren. Das Open Interest gab im Vergleich zu Mittwoch nochmal 0,5% nach.

Wichtige Marken (18.05.2012):
Support: 1,2623 | 1,2710 / 00
Resist: 1,3000 / 1,2970 | 1,2870

Solltet ihr Interesse an Trading-Ideen haben, die auf meinen Analysen aufbauen oder an weiteren Marktbetrachtungen, besucht mich börsentäglich in meinem kostenfreien Morning Meeting um 10:30 Uhr und registriert euch unter http://www.fxcm.de/forex-webinars.jsp.

WICHTIG: Kommende Woche wird es NUR am Montag, den 21.05.2012 ein Morning Meeting geben. Den Rest der Woche bin ich mit FXCM auf Roadshow. Ab dem 28.05.2012 gibt es wie gewohnt allmorgendlich ein Morning Meeting um 10:30 Uhr!

Morning Meeting mit dem DailyFX-Marktanalysten Jens Klatt

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt über die Schulter. Das Webinar konzentriert sich auf makroökonomische und technische Events und zeigt, worauf in künftigen Trading-Sessions zu achten ist. Der Hauptfokus liegt auf dem EUR/USD und DAX, aber auch das GBP/USD, AUD/USD oder Rohstoffmärkte wie Gold, Silber und Öl werden analysiert und es wird gezielt nach Trading-Setups gesucht.

Einen regen Informationsaustausch zum Thema Forex- und CFD-Trading, Diskussionen zum Speculative Sentiment Index (SSI) oder auch zum Thema Risk-Management findet ihr in unserem deutschen DailyFX-Forum unter http://forexforums.dailyfx.com/forex-forum-deutsch/ , speziell zum EUR/USD in unserem DAX Talk. Schaut vorbei, es lohnt sich!

Über den Autor:
Jens Klatt arbeitet als Marktanalyst bei FXCM und moderiert das deutsche DailyFX-Forum. Er ist seit über sieben Jahren in der Finanzbranche tätig.
Er erlernte den Börsenhandel von der Pike auf bei einem großen Börsenmakler und wechselte dann an einen Eigenhandelsdesk. Dort handelte er Futures, vornehmlich auf den DAX, EuroFX und das Britische Pfund.
Den Devisenhandel favorisiert er aufgrund seiner schönen und klaren Strukturen und betrachtet ein striktes Risk-Managment beim Trading seines eigenen Kontos als unabdingbar für den langfristigen Erfolg.

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Nach wie vor üben die Sorgen um Griechenland Druck auf die Gemeinschaftswährung aus, hieß es. Am Donnerstagabend hat die Ratingagentur Fitch ihr Kreditrating für das Land gesenkt. Neuerliche Unsicherheiten kamen zudem bezüglich Spanien auf, nachdem Moody’s 16 spanische Kreditinstitute abgestuft hatte.

Um 9 Uhr hielt der US-Dollar gegen den Euro bei 1,2657 nach 1,2682 USD beim Richtkurs vom Donnerstag. In New York war der Euro gegen den US-Dollar zuletzt mit 1,2702 USD aus dem Handel gegangen.

(APA)

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Forexyard Research – Forex – 18.05.2012

Gleichwohl sich der Euro beim gestrigen Börsengang nach wie vor rückläufig zu seinen Haupt-Währungsrivalen verhielt, gelangt es ihm doch ein neues 4-Monats-Tief zum US Dollar zu verhindern. Das Marktgeschehen war ungewöhnlich gedämpft, da ein gesetzlicher Feiertag in Europa die Bewegungen der meist gehandelten Währungspaarungen limitierte. Während wir uns dem Wochenende nähern, sollten Händler bedenken, dass ein weiterer Tag mit wenigen Wirtschaftsnachrichten zu geringer Liquidität an den Märkten führen dürfte. Normalerweise kann sich geringe Liquidität, ohne erkennbaren Grund, in übersteigerten Bewegungen bei den Währungspaarungen und den Rohstoffen auswirken. Sollten aus der Eurozone Sorgen bereitende Nachrichten kommen, dürfte das zu einem erheblichen Kursrückgang beim Euro führen.

USD – Fertigungsdaten sorgen für Abschwung beim USD

Nach der Bekanntgabe des erheblich schlechter als erwarteten regionalen Konjunkturberichts des Fed-Distriktes Philadelphia verzeichnete der US Dollar beim Börsengang am gestrigen Nachmittag Abschwung zum japanischen Yen. Der Index lag mit -5,8 weit unter dem prognostizierten Wert von 10,3. Folglich sank die USD/JPY-Paarung um annähernde 50 Pips, bevor sie beim Wert von 79,95 Unterstützung fand. Zum Schweizer Franken verzeichnete der Dollar beim Handel am frühen Morgen Kursgewinne, bevor sich das später am Tag umkehrte. Nachdem sie bis auf 0,9480 angestiegen war begann die USD/CHF-Paarung zu sinken und fiel schlussendlich bis auf den Wert von 0,9445.

Während wir uns dem Wochenende nähern, sollten Händler bedenken, dass ein weiterer Tag mit wenigen Wirtschaftsnachrichten ohne erkennbaren Grund zu übersteigerten Bewegungen an den Märkten führen dürfte. Außerdem sollte auf Bekanntmachungen aus der Eurozone geachtet werden, insbesondere hinsichtlich der möglichen Auswirkungen, die die derzeitige politische Krise in Griechenland auf andere verschuldete Staaten der Region, einschließlich Italien und Spanien, haben dürften. Negative Bekanntmachungen könnten sich entsprechend auf riskantere Währungen auswirken, was zu Kursgewinnen des Dollar beim europäischen Börsengang führen könnte.

EUR – An einem schwachen Handelstag kann der Euro seine Kursverluste begrenzen

Nachdem er beim morgendlichen Börsengang bis auf 1,2666 gesunken war, konnte der Euro einige seiner Kursverluste zum US Dollar wiedergutmachen und stieg bis auf 1,2736. Die Währung konnte von den schwachen US Fertigungsdaten profitieren, die zu Rückläufigkeit beim USD führten. Analysten geben zu bedenken, dass Befürchtungen über einen Austritt Griechenlands aus der Eurozone sich negativ auf den Kurs des Euro auswirken und dass jegliche Kursgewinne nur kurzzeitig sein dürften. Risikovermeidung an den Märkten nach den enttäuschenden US Wirtschaftsnachrichten ließen den Eurokurs zum japanischen Yen sinken. Die EUR/JPY-Paarung fiel beim mittäglichen Handel um über 60 Pips bis sie letztlich den Wert von 101,32 erreichte.

Heute dürfte der Euro in der Lage sein seine Kursgewinne zum Dollar beizubehalten, falls Investoren der Ansicht sind, die schwachen US Daten könnten die US Notenbank dazu veranlassen eine neuerliche Runde quantitativer Lockerungsmaßnahmen durchzuführen, um die Erholung der US Wirtschaft anzukurbeln. Allerdings sollten Händler nicht außer Acht lassen, dass die Grundlagendaten der Eurozone nach wie vor äußerst schwach sind. Jegliche zusätzliche negative Bekanntmachungen am heutigen Tag, insbesondere hinsichtlich der wirtschaftlichen und politischen Lage in Griechenland, könnten zu weiteren Kursverlusten des Euro zum JPY führen.

AUD – Australischer Dollar profitiert von positiven asiatischen Daten

Nach positiven japanischen Wirtschaftsnachrichten gestern Morgen, verzeichnete der australische Dollar Aufschwung zum USD. Zudem sorgten enttäuschende Fertigungsdaten aus den USA dafür, dass die AUD/USD-Paarung weiter anstieg. Alles in allem stieg die Paarung beim europäischen Handel um fast 60 Pips bis auf 0,9951 am Nachmittag. Dem australischen Dollar erging es nicht so gut zum japanischen Safe-Hafen-Yen. Die AUD/JPY-Paarung fiel im Verlauf des Tages um fast 100 Pips bis auf 79,04.

Heute dürften die jüngsten enttäuschenden Wirtschaftsnachrichten aus den USA dazu beitragen, dass der australische Dollar zum Wochenschluss seine gestrigen Kursgewinne ausweiten kann. Davon abgesehen halten die Befürchtungen hinsichtlich der politischen Lage in der Eurozone Investoren davon ab, ihre Mittel zu riskanteren Anlagewerten umzuschichten. Da die Stimmung an den Märkten derzeit gegen höhere Erträge erzielende Währungen gerichtet zu sein scheint, könnte der AUD zum Yen weiteren Abschwung verzeichnen.

Rohöl – Rohölpreis verzeichnet leichte Aufwärtsbewegung

Der Rohölpreis verzeichnete gestern Vormittag stetigen Anstieg bis auf $ 93,84 pro Barrel, bevor er beim mittäglichen Handel wieder abfiel. Analysten schreiben die Aufwärtsbewegung dem besser als prognostiziertem Wirtschaftswachstum in mehreren asiatischen Staaten zu. Allerdings ließen die schwachen Wirtschaftsdaten aus der Eurozone und den USA den Preis für den Rohstoff letztlich wieder auf $ 92,79 pro Barrel sinken.

Heute dürfte die Stimmung an den Märkten der Eurozone sehr wahrscheinlich die Richtung des Rohölpreises bestimmen. Befürchtungen, dass Griechenland sich gezwungen sehen könnte die Eurozone zu verlassen, führten zu merklicher Risikovermeidung an den Märkten. Jegliche Bekanntmachungen, die dazu führen dass sich dieser Trend heute fortsetzt, dürften den Rohölpreis weiter drücken.

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Im Frühgeschäft wurde der Euro noch von robusten Wachstumszahlen aus Japan und mithin einer stärkeren Risikofreude der Anleger gestützt. Im Handelsverlauf sorgte aber eine Auktion spanischer Staatsanleihen für Ernüchterung. Zwar war die Nachfrage nach den drei- und vierjährigen Papieren stark. Das krisengeschwächte Land musste aber erneut steigende Refinanzierungskosten hinnehmen, um die Papiere platzieren zu können.

Der Richtkurs des US-Dollar gegen den Euro wurde heute von der EZB mit 1,2682 (zuletzt: 1,2738) USD festgestellt und liegt damit 1,99 Prozent unter dem Ultimowert 2011.

(APA)

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Im Frühgeschäft wurde der Euro noch von robusten Wachstumszahlen aus Japan und mithin einer stärkeren Risikofreude der Anleger gestützt. Im Handelsverlauf sorgte aber eine Auktion spanischer Staatsanleihen für Ernüchterung. Zwar war die Nachfrage nach den drei- und vierjährigen Papieren stark. Das krisengeschwächte Land musste aber erneut steigende Refinanzierungskosten hinnehmen, um die Papiere platzieren zu können.

Der Richtkurs des US-Dollar gegen den Euro wurde heute von der EZB mit 1,2682 (zuletzt: 1,2738) USD festgestellt und liegt damit 1,99 Prozent unter dem Ultimowert 2011.

(APA)

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Jens Klatt I FXCM – Forex – 15.05.2012

Der Euro befindet sich weiter im Sinkflug, auch am gestrigen Handelstag verlor das Währungspaar erneut an Boden und die Bullen mussten den Bären das Feld überlassen. Mit dem Bruch des wichtigen Unterstützungsbereichs zwischen 1,2860 / 70 US-Dollar ist es für den EUR/USD scheinbar fast nur noch eine Frage derzeit, wann das übergeordnete Ziel im Bereich Jahrestief bei 1,2623 US-Dollar erreicht wird. Mit den schwachen Vorgaben von den US-Märkten setzte der EUR/USD auch am Nachmittag seinen Abwärtsmodus fort und zum Ende der US-Handelssitzung notierte das Währungspaar bei 1,2821 US-Dollar.

Bei der Betrachtung des Euro-Futures auf Tagesbasis, so wie von einem Mitglied in unserer deutschen DailyFX-Community bereits übers Wochenende thematisiert, könnte es aus volumentechnischer Sicht zu einem regelrechten Sell Off Richtung 1,2623 US-Dollar kommen. Bis 1,2623 USD ist der Weg quasi frei.

Optimistisch könnte man im Bereich zwischen 1,2700 / 10 US-Dollar einen Support ausmachen, dieser würde jedoch vermutlich höchstens als Zwischenziel nach unten fungieren.

Allerdings können und dürfen die Bullen ein wenig Hoffnung schöpfen. Im (15, 5, 5)-Slow Stochastic auf 4-Stundenbasis ist ersichtlich, dass es zu einer potentiellen Bodenbildung zu kommen scheint. Diese könnte eine Gegenbewegung begünstigen, die den EUR/USD in die Region zwischen 1,2970 / 1,3000 USD führen könnte, sollte es den Bullen gelingen ausreichend Nachfragedynamik aufzubringen und eine Gegenbewegung einzuleiten.

Der Speculative Sentiment Index von FXCM notiert derzeit bei 1,65, gleichbedeutend mit der Aussage, dass 62% der Retail-Trader bei FXCM Long positioniert sind und tendenziell weiter nachgebende Kurse zu favorisieren scheinen. Besonders vor dem Hintergrund, dass das Open Interest rund 11% höher als Freitag liegt.

Wichtige Marken (15.05.2012):
Support: 1,2623 | 1,2710 / 00
Resist: 1,3000 / 1,2970 | 1,2900

Solltet ihr Interesse an Trading-Ideen haben, die auf meinen Analysen aufbauen oder an weiteren Marktbetrachtungen, besucht mich börsentäglich in meinem kostenfreien Morning Meeting um 10:30 Uhr und registriert euch unter http://www.fxcm.de/forex-webinars.jsp .

Morning Meeting mit dem DailyFX-Marktanalysten Jens Klatt

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt über die Schulter. Das Webinar konzentriert sich auf makroökonomische und technische Events und zeigt, worauf in künftigen Trading-Sessions zu achten ist. Der Hauptfokus liegt auf dem EUR/USD und DAX, aber auch das GBP/USD, AUD/USD oder Rohstoffmärkte wie Gold, Silber und Öl werden analysiert und es wird gezielt nach Trading-Setups gesucht.

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Über den Autor:
Jens Klatt arbeitet als Marktanalyst bei FXCM und moderiert das deutsche DailyFX-Forum. Er ist seit über sieben Jahren in der Finanzbranche tätig.
Er erlernte den Börsenhandel von der Pike auf bei einem großen Börsenmakler und wechselte dann an einen Eigenhandelsdesk. Dort handelte er Futures, vornehmlich auf den DAX, EuroFX und das Britische Pfund.
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„Wir offerieren Privattradern einen institutionellen Zugang zu den Märkten, der seinesgleichen sucht“

Herr Gottwik, Sie sind einer der bekanntesten Forex-Trader Deutschlands. Was macht für Sie die Faszination des Devisenhandels aus?

Der Devisenmarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt. Täglich werden über vier Billionen US-Dollar gehandelt. Ein ganz besonderer Vorzug des Devisenmarkts ist, dass nur wenige Märkte so außerordentlich exakt gehandelt werden können. Dies ist hauptsächlich auf die enorme Liquidität zurückzuführen. Ein weiteres Plus ist die Möglichkeit des Handelns rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche. Der Devisenmarkt kennt keine Overnight-Gaps von Sonntag bis Freitag. Lediglich über das Wochenende gibt es eine Handelsunterbrechung. Dies hat im Hinblick auf das Money-Management bei Swingtrading-Positionen einen enormen Vorteil!

Sind Sie den üblichen Weg eines Traders über den Aktienhandel gegangen und sind später bei den Devisen gelandet? Oder war es zwischen Ihnen und dem Devisenmarkt Liebe von Anfang an und auf den ersten Blick?

Nein, ich habe lange Zeit Aktien und insbesondere Futures gehandelt. Der Devisenmarkt war Liebe auf den zweiten Blick. Ein zentraler Vorteil im Forex-Trading gegenüber dem Handel mit Futures ist die Möglichkeit zur genauen Positionsgrößenbestimmung. Einen Future kann man eben nicht stückeln. Bei JFD Brokers habe ich zum Beispiel die Möglichkeit, am Interbankenmarkt mit einer Mindest-Positionsgröße von 0.05 Lots teilzunehmen. Hier ist eine exakte Positionsgrößenbestimmung wunderbar möglich.

Was unterscheidet aus Ihrer Sicht das Forex-Trading elementar vom Handel mit Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren?

Zentrale Vorteile sind die bereits genannte enorme Liquidität – und somit niedrige Spreads –, niedrige Handelskosten, 24-Stunden-Handel und niedrige Lotgrößen zur genauen Positionsgrößenbestimmung.

Kürzlich haben Sie einen eigenen Broker gegründet – JFD Brokers. Was war für Sie der ausschlaggebende Grund und was macht JFD anders als alle anderen?

Mit JFD Brokers haben wir neue Wege beschritten. Wir haben aktuell die weltweit niedrigsten Spreads im Devisenhandel. Dies ist möglich, weil JFD Brokers einen echten, direkten Zugang zu einem der größten institutionellen Liquiditätspools der Welt anbietet. Dieser Pool enthält Streams von Tier 1-Banken wie Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Citigroup und vielen weiteren mehr.

Noch nie war es Tradern möglich, zu diesen institutionellen Spreads zu handeln. Ein weiterer zentraler Pluspunkt bei JFD Brokers ist, dass wir der einzige Broker sind, der aktuell CFD-DMA Aktien-Trading über den Metatrader4 anbietet. Dies ist durch eine revolutionäre Smart-order-router-Technologie möglich!

Der zentrale Unterschied von JFD Brokers gegenüber unseren Konkurrenten ist, dass wir niemals die Gegenposition unserer Kunden einnehmen. Alle Trades werden an den Markt weitergeroutet. Wir arbeiten vollkommen transparent und offerieren Privattradern einen institutionellen Zugang zu den Märkten, der seinesgleichen sucht.

Die Fragen stellte Daniel Kühn.

Lars Gottwik ist Managing Director von JFD Brokers Ltd. Er ist Deutschlands wohl bekanntester Devisentrader, wird als Redner von den renommiertesten Finanzinstitutionen wie zum Beispiel Deutsche Bank und UBS gebucht und ist häufiger Interviewpartner vieler Börsenmedien. Darüber hinaus hat er sich als Autor von Fachpublikationen zum Thema Devisentrading einen Namen gemacht. Lars Gottwik war einer der Hauptideengeber für JFD Brokers als spezieller Broker von Tradern für Trader

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„Wir offerieren Privattradern einen institutionellen Zugang zu den Märkten, der seinesgleichen sucht“

Herr Gottwik, Sie sind einer der bekanntesten Forex-Trader Deutschlands. Was macht für Sie die Faszination des Devisenhandels aus?

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Was unterscheidet aus Ihrer Sicht das Forex-Trading elementar vom Handel mit Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren?

Zentrale Vorteile sind die bereits genannte enorme Liquidität – und somit niedrige Spreads –, niedrige Handelskosten, 24-Stunden-Handel und niedrige Lotgrößen zur genauen Positionsgrößenbestimmung.

Kürzlich haben Sie einen eigenen Broker gegründet – JFD Brokers. Was war für Sie der ausschlaggebende Grund und was macht JFD anders als alle anderen?

Mit JFD Brokers haben wir neue Wege beschritten. Wir haben aktuell die weltweit niedrigsten Spreads im Devisenhandel. Dies ist möglich, weil JFD Brokers einen echten, direkten Zugang zu einem der größten institutionellen Liquiditätspools der Welt anbietet. Dieser Pool enthält Streams von Tier 1-Banken wie Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Citigroup und vielen weiteren mehr.

Noch nie war es Tradern möglich, zu diesen institutionellen Spreads zu handeln. Ein weiterer zentraler Pluspunkt bei JFD Brokers ist, dass wir der einzige Broker sind, der aktuell CFD-DMA Aktien-Trading über den Metatrader4 anbietet. Dies ist durch eine revolutionäre Smart-order-router-Technologie möglich!

Der zentrale Unterschied von JFD Brokers gegenüber unseren Konkurrenten ist, dass wir niemals die Gegenposition unserer Kunden einnehmen. Alle Trades werden an den Markt weitergeroutet. Wir arbeiten vollkommen transparent und offerieren Privattradern einen institutionellen Zugang zu den Märkten, der seinesgleichen sucht.

Die Fragen stellte Daniel Kühn.

Lars Gottwik ist Managing Director von JFD Brokers Ltd. Er ist Deutschlands wohl bekanntester Devisentrader, wird als Redner von den renommiertesten Finanzinstitutionen wie zum Beispiel Deutsche Bank und UBS gebucht und ist häufiger Interviewpartner vieler Börsenmedien. Darüber hinaus hat er sich als Autor von Fachpublikationen zum Thema Devisentrading einen Namen gemacht. Lars Gottwik war einer der Hauptideengeber für JFD Brokers als spezieller Broker von Tradern für Trader

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Mike C. Kock – Commodities – 17.05.2012

In den letzten 25 Wochen konnten die Soybeans bis zu 38 Prozent Gewinn aufzeigen, das ist gar nicht mal so schlecht, wenn man dabei bedenkt, dass dies allein mit nur einem Futureskontrakt ein Profit von guten 20.000 USD sind. Doch seit zwei Wochen geht es nur nach unten. Ist dies jetzt die Chance um wieder einzusteigen? Sehen wir uns dazu doch die Charts etwas genauer an. Wie immer werde ich dabei den Schwerpunkt auf die Auswertung des COT Reports legen, doch zuerst einmal sehen wir uns den aktuellen Verlauf mit der Saisonalität an-

Soybeans – Seasonal Weekly Chart

Viel besser geht dieser Verlauf beider Kurven nicht! Danach sollte es eigentlich nun nach unten gehen bis Anfang Oktober. Das die Insider bei den Soybeans ebenfalls Short sind, erkennen wir und in den COT Indizes der Commercials. Die Commercials sind extrem Bearish für die Soybeans. Nur wir haben zwei verschiedene COT Reporte mittlerweile, sehen wir uns doch beide zusammen an.

COT Report – Auswertung KW 20

Wir sehen hier einen kleinen Ausschnitt meiner Aswertung. Unten Gelb hinterlegt sind die Soybeans = S und SM = Sojamehl

Extrem Bearish ist das Sojamehl, doch der Unterschied zu den Sojabohnen ist nicht groß. Dieser liegt nur in den Positionen der privaten Investoren – die eher neutral sich positioniert haben. Doch die Gruppen, die das große Geld haben, sind in ihren Bereichen in allen vier Zeitfenster extrem positioniert. Wie sieht dies nun im Chart aus?

Soybeans – Weekly Chart – Signale

Die beiden grünen Balken zeigen die letzten optimalen Signale (grüne Raute) im Chart an. Beachten Sie unbedingt dabei das Open Interest – dies ist sehr gering im Vergleich zur jetzigen Höhe! Jetzt also Short gehen? Bevor ich diese Frage beantworte, sehen wir uns noch schnell die aktuellen Forwardkurven an.

Forwardkurven in den Grains

Normal ist in diesen Märkten eine Contango Kurve, doch bei den Soybeans und im Soybeans Meal haben wir eine starke Backwardation (und dies schon seit Wochen). Hier wurde also alles aufgekauft, was die Lagerhallen hergaben. Doch wie schon gesagt, normal ist diese Situation nicht. Eine Umkehr zu Contango ist zu erwarten.

Fassen wir es noch einmal alles zusammen:
- Saisonalität – Bearish
- COT Report – Bearish
- Forwarskurve – Bearish
- Open Interest – Bearish

Viermal Bearish – macht in der Summe eben kein Long Entry! Wie können wir dies nun ausnutzen für unser Trading?

Trading Ideen

Dieser Chart zeigt es sehr deutlich, der (blaue) Aufwärtstrend ist vorbei und wir befinden uns im (roten) Abwärtstrend. Das eigentliche Shortsignal würde nun kommen, wenn das letzte Tief bei 1376 Cents herausgenommen wird. Die dazu gehörigen Signale haben wir schon seit zwei Tagen, doch das eigentliche Entry fehlt noch.

Eine andere Möglichkeit ist der Aufbau einer Spread Position innerhalb der Forwardkurve. Hier ist die Idee, dass die Backwardation sich wieder in eine Contango umdreht. Dabei ist es gar nicht so wichtig, dass der vordere Frontmonat fällt, sondern die hinteren Monate stärker ansteigen.

Spread Position – Soy November vs. Soy Juli

Der Chartverlauf zeigt es an, wir haben schon ein tieferes Tief und damit die erste Grundlage für einen neuen Trend gelegt. Nun müssen wir warten, denn für einen Gewinn benötigen wir ein Ansteigen der Kurve – warten wir also!

Das geringere Risiko haben wir im Spread Trading, doch dafür benötigen wir den Futurer Kontrakt. Eine Outright Position können wir notfalls auch mit einem CFD oder ETF aufbauen. Dabei ist aber zu beachten, dass der CFD hohe Finanzierungskosten hat und somit nur für eine maximale Dauer von 3 Tagen geeigent ist. Wer sich aber nicht sicher ist, wie lange diese extreme Situation sich bei den Sojabohnen noch hält, der kommt mit dem Spread Trading besser weg.

Viel Glück im Trading!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de

Über den Autor:
Mike C. Kock ist Jahrgang 1965 – Trader, Analyst und Autor. Im Frühjahr 2008 erschien sein Buch “25 Märkte – 100 Chancen”, ein Grundlagenwerk über Rohstoffe und deren erfolgreicher Handel. Er ist seit mehreren Jahren freier Referent für Banken in den Bereichen Derivate, Strukturierte Produkte und Portfoliomanagement.

RISIKOWARNUNG:
Der (Devisen-)Handel auf Margin ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist daher nicht für jeden Anleger geeignet. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein die mit dem Devisenhandel verbunden sind und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, sollten Sie Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Analysen, Kurse oder andere Informationen werden als allgemeine Marktkommentare zur Verfügung gestellt und dürfen nicht als Anlageberatung verstanden werden. ArtexSwiss ltd. übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, welche direkt oder indirekt aus dem Gebrauch oder auf dem Vertrauen dieser Informationen entstehen.

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Forexyard Research – Forex – 17.05.2012

Höhere Erträge erzielende Währungen, namentlich der EUR und der AUD, verhielten sich beim gestrigen europäischen Handel weiterhin rückläufig, als Befürchtungen, dass Griechenland die Eurozone verlassen könne, zu Risikovermeidung an den Märkten führte. Investoren sind jetzt besorgt darüber welche möglichen Auswirkungen ein Austritt Griechenlands aus der Eurozone auf andere verschuldete Staaten haben dürfte, Spanien und Italien eingeschlossen. Heute sollten Händler bedenken, dass wegen eines gesetzlichen Feiertags in Frankreich, Deutschland und der Schweiz die Börsen geschlossen bleiben. Allerdings dürften die Wirtschaftsnachrichten aus den USA zu Volatilität an den Märkten führen. Die Daten der Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung und des Einkaufsmanagerindex des Fed-Distriktes Philadelphia werden voraussichtlich auf US Wirtschaftswachstum hinweisen. Sollte das tatsächlich der Fall sein, könnte der USD beim Börsengang am Nachmittag Kursgewinne verzeichnen.

USD – Fertigungsdaten könnten heute Kursgewinne beim Dollar bewirken

Der Dollar konnte gestern wieder einmal von der Risikovermeidung an den Märkten profitieren, als Sorgen über die politische Lage in Griechenland Investoren dazu veranlassten, sich von höhere Erträge erzielenden Anlagewerten abzuwenden. Die EUR/USD-Paarung fiel beim morgendlichen Börsengang auf ein neuerliches 4-Monats-Tief von 1,2679, bevor eine Aufwärtskorrektur einsetzte. Die Paarung verzeichnete letztlich einen Höchststand von 1,2758. Der Dollar verzeichnete auch einen Kursanstieg zum australischen Dollar. Die AUD/USD-Paarung sank bis auf 0,9868, bevor sie sich beim mittäglichen Handel wieder aufwärts bewegte.

Heute sollten Dollar-Händler ihr Augenmerk auf die Daten der US Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung legen, die um 12:30 Uhr MGZ veröffentlicht werden, gefolgt vom Einkaufsmanagerindex des Fed-Distriktes Philadelphia um 14:00 Uhr MGZ. Trotz mangelndem Wachstum auf dem US Arbeitsmarkt in den vergangenen Monaten blieb die Zahl der Personen die Arbeitslosenunterstützung beantragten relativ stabil. Sollte die heutige Zahl unter den prognostizierten 368.000 einkommen, dürfte der Dollar Kursgewinne zu seinen Haupt-Währungsrivalen verzeichnen. Hinsichtlich des Einkaufsmanagerindex erwarten Analysten, dass er mit einem Wert von 10,3 weit über dem Vormonat liegen wird. Sollte sich das bewahrheiten, könnte die USD/JPY-Paarung folgerichtig Aufwärtstendenz verzeichnen.

EUR – EUR/JPY-Paarung sinkt auf ein 3-Monats-Tief

Ein möglicher Austritt Griechenlands aus der Eurozone ließ die Gemeinschaftswährung beim gestrigen Handel auf neue Tiefs zu mehreren seiner Haupt-Währungsrivalen absinken. Neben der EUR/USD-Paarung, die auf ein 4-Monats-Tief sank, fiel die EUR/JPY-Paarung auf den niedrigsten Wert seit drei Monaten. Bei Beginn des europäischen Handels sank die Paarung auf 101,89, bevor eine leichte Korrektur einsetzte und das Paar sich bei 102,40 stabilisierte. Mehr Glück hatte der Euro zum britischen Pfund Sterling, nachdem der Präsident der Bank of England davor warnte, dass die Krise der Eurozone sich auf das Wirtschaftswachstum in Großbritannien auswirken könne. Die EUR/GBP-Paarung stieg beim Handel am Nachmittag um annähernde 60 Pips bis auf 0,8006.

Heute sollten Euro-Händler weiterhin aufmerksam die Bekanntmachungen aus der Eurozone beachten. Analysten sind der Ansicht, die Währung könne möglicherweise noch weiter absinken, solange die Aussicht besteht, dass Griechenland aus der Eurozone austritt. Als weitere mögliche negative Auswirkung der derzeitigen politischen Krise auf andere Staaten der Eurozone, insbesondere Spanien und Italien, dürfte es zu vermehrter Risikovermeidung an den Märkten kommen, was den Kurs des Euro weiter drücken könnte.

JPY – JPY verzeichnet leichte Kursverluste zum USD

Die USD/JPY-Paarung stieg beim gestrigen europäischen Handel um fast 30 Pips bis auf 80,54. Der Dollar profitierte von den besser als erwarteten Wirtschaftsnachrichten aus den USA, die die Währung weit über den psychologisch wichtigen Wert von 80,00 brachte. Der Yen verzeichnete auch Kursverluste zum australischen Dollar, Die AUD/JPY-Paarung stieg beim mittäglichen Handel um über 80 Pips bis auf 80,15, bevor eine leichte Abwärtskorrektur einsetzte.

Heute sollten JPY-Händler ihr Augenmerk auf die Wirtschaftsnachrichten aus den USA legen und dabei insbesondere auf den Einkaufsmanagerindex des Fed-Distriktes Philadelphia. Falls der Indikator über den prognostizierten 10,3 einkommt, dürfte der Yen zu seinem US Gegenstück weiteren Abschwung verzeichnen.

Rohöl – Rohölpreis sinkt nach Bekanntgabe der US Rohöllagerbestände

Nachdem er beim europäischen Handel die meiste Zeit über Aufschwung verzeichnete, verhielt sich der Rohölpreis nach Bekanntgabe der höher als prognostizierten US Rohöllagerbestände wieder einmal rückläufig. Die Bestandszahlen wurden als Zeichen für nachlassende Nachfrage nach Rohöl in den USA erachtet. Nachdem der Rohstoff beim mittäglichen Handel bis auf $ 94,10 pro Barrel gestiegen war, begann der Rohölpreis später am Tag zu sinken und fiel zum Ende des europäischen Handels bis auf $ 92,73 pro Barrel.

Heute sollten Ölhändler fortgesetzt die Entwicklungen in der Eurozone beobachten. Die politische Unsicherheit in Griechenland hat in den vergangenen Tagen zu erheblicher Risikovermeidung geführt, was den Rohölpreis sinken ließ. Weitere negative Nachrichten könnten heute dazu führen, dass der Preis des Rohstoffs weiter absinkt.

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